Die Allianz stimmt einem Vergleich in Höhe von 6 Milliarden US-Dollar über von Skandalen betroffene US-Gelder zu

Der deutsche Versicherer Allianz hat mit den US-Behörden einen 6-Milliarden-Dollar-Deal abgeschlossen, in dessen Rahmen sich seine Anlagesparte des Wertpapierbetrugs schuldig bekennen wird, nachdem ein Skandal in seinem Fondsgeschäft den Anlegern Verluste in Milliardenhöhe beschert hatte.

Grégoire Tournant, ein ehemaliger Chief Investment Officer und Co-Lead-Portfoliomanager der sogenannten Structured Alpha-Fonds der Branche, wurde ebenfalls wegen Verschwörung zur Begehung von Wertpapierbetrug, Betrug mit einem Anlageberater und Behinderung der Justiz in diesem Fall angeklagt, während zwei weitere Fondsmanager haben sich laut Gerichtsdokumenten ähnlicher Anschuldigungen schuldig bekannt. Alle drei wurden von der Allianz entlassen.

Die US-Behörden sagten am Dienstag, dass das US-Fondsgeschäft der Allianz „an einem System beteiligt war, um Anleger zu betrügen“ in den Fonds, die auf ihrem Höhepunkt mehr als 11 Milliarden US-Dollar verwalteten.

Insbesondere sagte die Regierung in ihren Unterlagen, dass sie „falsche und irreführende Aussagen gegenüber aktuellen und potenziellen Investoren gemacht habe, die die von den Fonds eingegangenen Risiken erheblich unterschätzt und auch das Ausmaß der unabhängigen Risikoaufsicht über die Fonds überschätzt hätten“.

„Opfer dieses Fehlverhaltens sind Lehrer, Geistliche, Busfahrer und Ingenieure, deren Renten in institutionelle Fonds investiert werden, um ihren Ruhestand zu unterstützen“, sagte Gary Gensler, Vorsitzender der Securities and Exchange Commission der Vereinigten Staaten.

Das Schuldbekenntnis bedeutet, dass die US-Fondseinheit für ein Jahrzehnt von der Beratung von in den USA registrierten Investmentfonds und bestimmten Arten von Pensionsfonds disqualifiziert wird, nach einer Zeit der vorübergehenden Erleichterung, aber die Zensur wird voraussichtlich keine Auswirkungen auf Allianz Pimco-Tochtergesellschaften, den Fondsmanager oder haben Allianz Life, sagte der Versicherer.

Um dem Verbot nachzukommen, hat der deutsche Konzern eine Absichtserklärung mit der amerikanischen Investmentgesellschaft Voya Financial geschlossen, um die Verwaltung von Vermögenswerten im Wert von 120 Milliarden Dollar zu übernehmen – im Austausch für den Erwerb einer Beteiligung von bis zu 120 Milliarden Dollar durch Allianz Global Investors 24 % in einer so genannten „strategischen Partnerschaft“.

Die Allianz schätzte die Gesamtrechnung für den Vergleich und andere Kosten mit der SEC und dem US-Justizministerium auf 5,8 Milliarden US-Dollar. Etwa 5 Milliarden US-Dollar wurden oder werden als Entschädigung an Investoren gezahlt, und der gesamte Betrag wurde bereitgestellt, sagte er.

“Diese Vereinbarungen lösen die Ermittlungen der US-Regierung in der Structured-Alpha-Affäre für die Allianz vollständig”, sagte der Versicherungskonzern.

Investoren haben Klagen gegen die Allianz eingereicht, nachdem die Fonds während der durch die Coronavirus-Pandemie verursachten Marktturbulenzen im Jahr 2020 schwere Verluste erlitten hatten. Das Arkansas Teacher Retirement System, einer der Investoren, beschuldigte die Fondssparte der Allianz, eine „rücksichtslose Strategie“ anzuwenden, die die Risikokontrolle aufgegeben habe.

Das DoJ behauptete, Fondsmanager hätten „wiederholt versäumt, den Anlegern versprochene Absicherungspositionen zu kaufen“, die für sein Risikomanagement von zentraler Bedeutung seien, und von Anlegern angeforderte Daten „in betrügerischer Weise geändert“ und die Anlagerisiken unterschätzt.

Das Büro von Damian Williams, US-Staatsanwalt für den südlichen Bezirk von New York, sagte, er habe ein Schuldbekenntnis von Stephen Bond-Nelson, einem der Fondsmanager von Structured Alpha, akzeptiert, unter anderem wegen Wertpapierbetrug und Betrug mit Anlageberatern. Die maximale Gesamthaftstrafe für die Grafen beträgt 35 Jahre, sagte er. Trevor Taylor, ein weiterer Fondsmanager, bekannte sich schuldig, bis zu 30 Jahre angeklagt zu haben. Sie kooperieren mit der Regierung.

Die Behörden enthüllten, wie die Daten angeblich von Managern verändert wurden, unter anderem durch „Glättung“ von Leistungszahlen, um das Ausmaß der Gewinne und Verluste zu verringern. Die Manager änderten auch die Tabellenkalkulationen mit dem Effekt, dass “das Portfolio besser gegen einen Marktrückgang abgesichert und daher weniger riskant erscheint”, behaupteten die Behörden.

Als ein potenzieller Investor Daten über die Bestände eines Fonds erhielt, behaupteten die Behörden, dass „Tournant die genauen Bestandsdaten genommen und 31 der 576 offenen Positionen des Fonds von Short auf Long geändert und diese betrügerischen Daten dann an den potenziellen Investor gesendet habe“.

Die Regierung sagte, die Manager seien in der Lage gewesen, den Betrug jahrelang zu verfolgen, teilweise weil der US-Vermögensverwaltungszweig „nicht genügend interne Kontrollen und Aufsicht über die Gelder“ habe, obwohl Tournant Berichten zufolge die Gruppe gegenüber einem Investor als „Meisterpolizist“ bezeichnete, der überwacht seine Tätigkeit genau.

Williams nannte den Fall „eine der bedeutendsten Unternehmensklagen in der Geschichte“. Er sagte, dass ein Großteil des angeblichen Betrugs „möglich gemacht wurde, weil die Kontrollumgebung von AGI mit Löchern übersät war“ und diesen Teil des Geschäfts „völlig unangemessen zur Kontrolle“ war.

Die Anwälte von Tournant sagten, er sei während der Marktvolatilität im Jahr 2020 „zu Unrecht ins Visier genommen“ worden, als er sich in einem „verlängerten Krankenurlaub“ befand, und fügten hinzu, dass die Verluste, die die Anleger damals erlitten hätten, „nicht das Ergebnis keiner Straftat“ seien. Sie fügten hinzu, dass die Versuche der Regierung, diese Marktturbulenzen zu kriminalisieren, „haltlos“ seien und dass Tournant sich vor Gericht „vehement verteidigen“ werde.

Ein Anwalt, der Bond-Nelson vertritt, lehnte eine Stellungnahme ab, während ein Anwalt von Taylor nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren reagierte.

Die Allianz gab am Vorabend der Ergebnisse des ersten Quartals Anfang dieses Monats bekannt, dass sie weitere 1,9 Milliarden Euro für Zahlungen im Zusammenhang mit Skandalen zurückgestellt hat, wodurch sich die Gesamtsumme auf 5,6 Milliarden Euro erhöht. Der Aktienkurs ist im vergangenen Jahr um 7 % gefallen, nachdem der Konzern im August erstmals eine Gewinnwarnung herausgegeben hatte.

In ihrer eigenen Zivilklage behauptete die SEC, Tournant, Taylor und Bond-Nelson hätten Investoren von mindestens Januar 2016 bis März 2020 bezüglich ihrer Anlagestrategie belogen. Die Aufsichtsbehörde behauptete auch, dass die Angeklagten an mehreren Verschleierungsversuchen beteiligt gewesen seien ihr Fehlverhalten von der SEC. einschließlich Turning Point, in dem Bond-Nelson aufgefordert wurde, der Agentur falsche Aussagen zu machen, und Taylor auf einer leeren Baustelle traf, um zu besprechen, wie Fragen von Ermittlern der Regierung beantwortet werden können.

Die Behörden sagten, die Untersuchung habe keine Beweise dafür gefunden, dass jemand außerhalb der Gruppe für strukturierte Produkte oder innerhalb des breiteren Geschäfts von dem Fehlverhalten gewusst habe.

Add Comment